国内ETFの実質コスト比較（2014年8月末）

多くのファンドの新しい決算短信が公開されましたので2014年8月末時点での、インデックス投資に適した主要な国内ETFの実質コスト、総資産総額、最低購入金額、乖離率などを更新しました。

みなさまのinvestment vehicle（投資に利用する金融商品）の選定のお役にすこしでもなれるとうれしいです。

計算方法は以下の記事をご参照ください。

国内ETFの実質コスト計算方法

国内ETFの実質コストの計算方法をご紹介します。

valavg.com

2014-07-15 23:43

今のところ調査対象は、国内株式（日経225、TOPIX）、先進国株式、新興国株式、全世界株式としています。

他のインデックスのリクエストがありましたらお知らせください。

国内ETFの実質コスト・総資産総額・分配金実績乖離率の比較表

国内株式 日経225

国内株式 TOPIX

先進国株式(除く日本） MSCI-KOKUSAI

新興国株式 MSCIエマージング・マーケット/MSCIエマージング・マーケットIMI

全世界株式（除く日本） MSCI ACWI ex. Japan

備考

• 国内ETFの実質コスト計算方法で実質コストを計算しています。
• 実質コストの計算には、2014/09/06(JST)の時点公表されている最新の決算のデータ（決算短信または中間決算短信）を利用しています。
• 決算短信は東証の上場会社情報サービスから入手できます。
• 総資産総額、最低購入金額は2014/08/29(JST)の終値ベースのデータを利用しています。
• 分配金に対する課税実質コスト律は、2014/08/29(JST)から過去12か月間の分配金総額に対して税率20.315%を乗じた額を、当該日の市場価格終値で割って求めています（簡便化のため、前回と計算方法が変更になっています）。
• 分配金に対する課税をコストとしてとらえるのは、正確ではない部分もありますが（非課税口座では必要でない、損益通算が可能で場合によっては取り返すことができるなど）、分配金にたいするポリシーがファンドにある程度ゆだねられている投資信託と比較するための参考値として算出しています。（参考記事：分配金なしの投資信託はちょっと無理そうです）
• ETF-JDR（1581, 1582）については、実質コスト、総資産総額を、それぞれ、2014/09/06(JST)の時点での原証券のexpense ratio, net assetsとしています。総資産総額については円建て額が公表されていない場合にはUSD建てのまま記載しています。ETF-JDRの分配金に対する課税については法解釈や分配金の受け取り方、各証券会社の対応などによって変化がありそうなので注意が必要です。
• ETFの基準価額（実際の価値＝1口あたりの純資産額）と市場価格の乖離率については、モーニングスター社のページへリンクしています。ETF-JDR（1581, 1582）についてはモーニングスターでは公開されていないため東証（履歴なし）のぺージへリンクしています。ETF-JDRの履歴は、iシェアーズが公開しているインデックス／NAVの推移（1581, 1582）、日銀が公表している時系列統計データ、市場の取引価格終値をもとに計算することが可能ですが、すでに水瀬ケンイチさんの梅屋敷商店街のランダム・ウォーカーにて、定期的に計算・公開してくださっているのでそちらを参照されるのがお手軽です。

こちらの記事もどうぞ

過去のコスト比較結果

• 国内ETFの実質コスト比較（2014年7月）

計算方法

• 国内ETFの実質コスト計算方法

分配金に関する考察

• 分配金なしの投資信託はちょっと無理そうです
• 国内ETF-1306の分配金が出ました：分配金について考える